花旗表示，現(xiàn)在是投資者考慮從一些高漲的人工智能股票中獲利了解的時候了。

圍繞這一主題的興奮已經(jīng)進入第二個日歷年，支撐了大盤。人工智能關(guān)鍵企業(yè)英偉達的價值今年迄今已增長了一倍多，而Super Micro Compute的價值已增長了兩倍。

但分析師Drew Pettit認為未來存在一些風(fēng)險。他表示，賣方估計，未來五年內(nèi)，與人工智能相關(guān)的股票的自由現(xiàn)金流每年將增長 25% 以上，但市場暗示增長率為 19% 至 27%。

“雖然總體而言，該板塊看起來可以滿足高預(yù)期，但該籃子近 60% 的市值權(quán)重的長期賣方估值低于市場對增長的定價，”他說，如果公司未能繼續(xù)超過并提高預(yù)期，這可能會引起擔(dān)憂。

“在我們的回測中，這種設(shè)置通常伴隨著更大的波動，”他補充道。鑒于這種背景，Pettit建議投資者從熱門的人工智能股票（最值得注意的是半導(dǎo)體等推動性股票）中獲利，并“在整個主題的價值鏈中”分配資金。

對于那些“更悲觀”的人，該公司提供一些負相關(guān)股票，以便在主題承壓時進行對沖。

籃子里有幾只受歡迎的消費必需品股票，包括Kraft Heinz和 J.M. Smucker。這兩只股票今年都表現(xiàn)不佳，分別下跌了 13% 以上。快餐巨頭麥當(dāng)勞也入選了，自 2024 年初以來，其股價下跌了 17% 以上。

生物制藥股Gilead Sciences也符合該籃子的標(biāo)準(zhǔn)。上個月，該公司每年兩次的預(yù)防艾滋病毒的實驗藥物在后期試驗中取得成功，成為頭條新聞。

Hartford Financial Services Group是籃子中負相關(guān)性最高的股票，今年股價上漲了 25%。其他幾家保險公司也上榜，包括Chubb和 Allstate。其他股票包括Honeywell and Exxon Mobil。

來源：金融界