一、行業(yè)新聞

　　1、BDI指數(shù)九連漲創(chuàng)年內(nèi)新高 關(guān)注航運(yùn)板塊

　　1）內(nèi)容：近期，BDI指數(shù)連續(xù)走強(qiáng)。截至11月15日，BDI已收出連續(xù)第九個(gè)上漲，報(bào)1084點(diǎn)，創(chuàng)年內(nèi)新高。從10月27日起，BDI指數(shù)漲幅高達(dá)35.16%。BDI指數(shù)由幾條主要航線的即期運(yùn)費(fèi)加權(quán)計(jì)算而成，直接體現(xiàn)海運(yùn)價(jià)格變化，并反映大宗商品市場(chǎng)貿(mào)易情況。此次BDI上漲主要有三重因素支撐：首先，因?yàn)榻阼F礦石等商品市場(chǎng)火熱，價(jià)格大漲，航運(yùn)業(yè)有所回暖。其次，需求方面，四季度為干散貨市場(chǎng)的傳統(tǒng)旺季，季節(jié)性因素有助于推動(dòng)BDI指數(shù)上漲。第三，供給方面，近幾年由于航運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)低迷，過(guò)剩運(yùn)力加速淘汰，也支撐了BDI指數(shù)。

　　2）點(diǎn)評(píng)：雖然航運(yùn)業(yè)供大于求的狀況仍未改變，BDI指數(shù)也難以全面復(fù)蘇，但是短期內(nèi)特朗普加碼基建等因素仍會(huì)帶來(lái)想象空間，且從技術(shù)上看BDI指數(shù)一旦形成突破有較大概率走出一段趨勢(shì)行情，因此短期漲勢(shì)有望延續(xù)。目前運(yùn)價(jià)水平已經(jīng)接近盈虧平衡點(diǎn)，且航運(yùn)板塊估值較低，有望直接受益BDI上漲；港口板塊也有望維持強(qiáng)勢(shì)。可關(guān)注概念股如中遠(yuǎn)航運(yùn)、中海集運(yùn)、寧波港等。

　　2、內(nèi)貿(mào)流通“十三五”規(guī)劃發(fā)布 電商將延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

　　1）內(nèi)容：商務(wù)部、發(fā)改委等10部委近日聯(lián)合發(fā)布《國(guó)內(nèi)貿(mào)易流通“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，提出到2020年，流通成本進(jìn)一步下降，效率明顯提高。電子商務(wù)交易額達(dá)到43.8萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)15%左右。網(wǎng)上零售額達(dá)到9.6萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)20%左右。實(shí)體商業(yè)加速轉(zhuǎn)型，線上線下深度融合，服務(wù)消費(fèi)、綠色消費(fèi)占比擴(kuò)大，流通信息化、標(biāo)準(zhǔn)化、集約化水平大幅提升。

　　2）點(diǎn)評(píng)：今年“雙十一”天貓銷售總額突破1200億元，同比增長(zhǎng)32.25%，進(jìn)一步印證了電子商務(wù)仍處于高速發(fā)展中。未來(lái)電商引流將更加多樣化，“電商+網(wǎng)紅+直播+新技術(shù)”結(jié)合線下體驗(yàn)或成為零售整體發(fā)展趨勢(shì)。南極電商首創(chuàng)全新電商服務(wù)模式，構(gòu)建了“品牌/品類/IP+渠道+內(nèi)容+工具型服務(wù)”的矩陣生態(tài)圈；青島金王擬全資控股杭州悠可，后者為化妝品電商代運(yùn)營(yíng)龍頭。

　　3、國(guó)務(wù)院部署“十三五”生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作

　　1）內(nèi)容：國(guó)務(wù)院總理15日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署“十三五”生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作，推動(dòng)綠色發(fā)展改善人民生活，加快實(shí)施一批生態(tài)環(huán)境保護(hù)重大工程，開展造紙、建材等15個(gè)重點(diǎn)行業(yè)治污減排專項(xiàng)治理，實(shí)施工業(yè)污染源全面達(dá)標(biāo)排放計(jì)劃，建設(shè)美麗中國(guó)。

　　2）點(diǎn)評(píng)：當(dāng)前中國(guó)政府將節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為加快培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，努力建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)?！笆濉睍r(shí)期，綠色發(fā)展將成為引領(lǐng)中國(guó)全面建成小康社會(huì)的五大發(fā)展理念之一，節(jié)能環(huán)保全社會(huì)投資規(guī)模有望達(dá)到17萬(wàn)億元人民幣，將助推中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和持續(xù)發(fā)展。環(huán)保行業(yè)具備較強(qiáng)的逆周期特性，即在經(jīng)濟(jì)下滑周期，環(huán)保行業(yè)具備明顯的投資拉動(dòng)屬性，從股價(jià)角度也會(huì)表現(xiàn)出一定的相對(duì)收益。另外，受“美麗中國(guó)”建設(shè)的推進(jìn)，以及近期北方嚴(yán)重霧霾等催化，環(huán)保概念或?qū)⒃俅挝Y金目光。個(gè)股方面建議關(guān)注先河環(huán)保、永清環(huán)保、科林環(huán)保。

　　4、幼教產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)板塊風(fēng)口

　　1）內(nèi)容：近日有關(guān)“二孩時(shí)代”學(xué)前教育問(wèn)題見(jiàn)諸報(bào)端。據(jù)悉，從2019年開始，學(xué)前教育資源需求將開始大幅度增長(zhǎng)，2021年將成為未來(lái)我國(guó)學(xué)前教育辦學(xué)壓力最大的一年。到2021年，我國(guó)學(xué)前教育園舍需求量達(dá)到最大值31.95萬(wàn)所，相比2014年的供給量，將有大約10.96萬(wàn)所的缺口需要補(bǔ)充；而到2021年，幼兒教師和保育員預(yù)計(jì)缺口超過(guò)300萬(wàn)。面對(duì)3年后必然來(lái)臨的大缺口，如何在未來(lái)3年內(nèi)，通過(guò)科學(xué)規(guī)劃和幼教體系機(jī)制的建立，在補(bǔ)充現(xiàn)有缺口的同時(shí)，逐步平衡過(guò)渡到對(duì)幼教機(jī)構(gòu)和師資的需求高峰，是各級(jí)政府和教育部門亟需解決的問(wèn)題。

　　2）點(diǎn)評(píng)：二孩政策實(shí)施以后，有望緩解我國(guó)低生育率、少子化和老齡化問(wèn)題。而“二孩時(shí)代”的各種配套政策牽動(dòng)人心。其中，學(xué)前教育處于各種配套的最前端，備受關(guān)注。綜合來(lái)看，適齡兒童銳增，提前做好教育資源規(guī)劃，除了義務(wù)教育由各地政府托底埋單，幼教尚需依托社會(huì)投資支持，尤當(dāng)未雨綢繆，提早謀劃和建設(shè)。政府應(yīng)該繼續(xù)為民間的辦學(xué)者提供最大力度的優(yōu)惠，鼓勵(lì)辦學(xué)。從市場(chǎng)空間看，隨著國(guó)民收入不斷提升，新一代家長(zhǎng)消費(fèi)觀念升級(jí)，國(guó)家放開計(jì)劃生育政策，幼教行業(yè)利好政策不斷出臺(tái)，幼教滲透率和幼教生均支出將穩(wěn)步提升。預(yù)計(jì)2020年幼教市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)3000億，市場(chǎng)前景廣闊?？申P(guān)注涉足幼兒園概念的上市公司如威創(chuàng)股份、時(shí)代出版、長(zhǎng)江傳媒等。

　　5、3D打印大會(huì)將開 相關(guān)概念再迎風(fēng)口

　　1）內(nèi)容：“2016第七屆深圳國(guó)際3D打印技術(shù)展覽會(huì)暨研討會(huì)”將于11月24日-26日在深圳舉行。該展覽會(huì)主要集中展示全球3D打印新產(chǎn)品和技術(shù)，為包括工業(yè)設(shè)計(jì)、機(jī)械制造、航空航天、軍工裝備、醫(yī)療、珠寶制造、模型制作以及時(shí)裝、電影、建筑、創(chuàng)意設(shè)計(jì)等行業(yè)和領(lǐng)域提供復(fù)雜構(gòu)件的一次成型制造及創(chuàng)新3D打印產(chǎn)品、技術(shù)和專業(yè)服務(wù)。

　　2）點(diǎn)評(píng)：近年來(lái)3D打印已形成一條比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條自上游到下游分別包括圖像掃描、逆向工程、三維圖形處理軟件、原材料、3D打印機(jī)、打印服務(wù)等，未來(lái)3D打印將有望深刻改變當(dāng)前的商業(yè)模式。在響應(yīng)全球“工業(yè)4.0”的大趨勢(shì)，全球3D打印產(chǎn)業(yè)在世界各大政府及企業(yè)的催動(dòng)之下，逐漸火熱，2015年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了51.65億美元。至2020年，全球3D打印市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到212億美元，未來(lái)發(fā)展空間巨大。據(jù)IDC發(fā)布的一項(xiàng)研究報(bào)告，亞太地區(qū)（不包括日本）的3D打印市場(chǎng)支出將以23%的年復(fù)合增長(zhǎng)率持續(xù)上升，其中離散制造業(yè)、航天航空和軍工制造、模具和零部件和牙科和醫(yī)療保健領(lǐng)域?qū)⒊蔀?D打印市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要力量，相關(guān)涉及3D打印業(yè)務(wù)的上市公司如光韻達(dá)、金運(yùn)激光等有望迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇，可適當(dāng)關(guān)注。

　　6、乙二醇價(jià)格持續(xù)走高 相關(guān)公司盈利有望改善

　　1）內(nèi)容：近期國(guó)內(nèi)乙二醇價(jià)格持續(xù)走高，截止11月15日優(yōu)等品級(jí)乙二醇報(bào)價(jià)6266元/噸，10月份以來(lái)漲幅已將近20%。本周各主產(chǎn)區(qū)廠家繼續(xù)上調(diào)報(bào)價(jià)，燕山石化、揚(yáng)子石化、天津石化、新疆肚子山等廠上調(diào)價(jià)格200-600元/噸，報(bào)價(jià)區(qū)間在6300-6600元/噸。目前場(chǎng)內(nèi)交易相對(duì)活躍，走貨順暢，廠家看漲預(yù)期依然強(qiáng)烈。

　　2）點(diǎn)評(píng)：截止本周，到港乙二醇總量依然不多，庫(kù)存保持低位且持續(xù)下降，供給較為緊張。需求方面，下游產(chǎn)品價(jià)格紛紛上漲，聚酯產(chǎn)業(yè)終端產(chǎn)銷較好，廠家高負(fù)荷運(yùn)行對(duì)乙二醇的需求有較強(qiáng)支撐。預(yù)計(jì)在供需持續(xù)改善及人民幣不斷貶值的前提下，乙二醇價(jià)格將維持堅(jiān)挺，相關(guān)公司盈利能力有望改善?？申P(guān)注東華科技、丹化科技。

　　二、公司新聞

　　1、堅(jiān)瑞沃能收購(gòu)礦企股權(quán)涉足鋰礦資源

　　堅(jiān)瑞沃能公告，擬以每股0.136澳元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)AJM發(fā)行3.06億股票，交易總金額4161.6萬(wàn)澳元(約2.14億元人民幣)，交易完成后，公司持有AJM19.9%的股份。AJM是一家多元化的礦產(chǎn)勘探和服務(wù)商，該公司在印度尼西亞及澳大利亞擁有多個(gè)煤礦、鐵礦及鋰礦項(xiàng)目。

　　點(diǎn)評(píng)：收購(gòu)AJM，將使公司在未來(lái)的發(fā)展中免受上游原材料的制約，在產(chǎn)能布局及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中掌握更多主動(dòng)權(quán)，同時(shí)為降低公司生產(chǎn)成本及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，搶占新能源汽車動(dòng)力電池市場(chǎng)先機(jī)。

　　2、賽為智能：簽重要工程合同PPP項(xiàng)目預(yù)中標(biāo)

　　賽為智能與北京科瑞機(jī)電工程有限公司（發(fā)包人）簽訂了深圳坪山銀德保稅倉(cāng)7號(hào)樓數(shù)據(jù)中心建設(shè)項(xiàng)目設(shè)備采購(gòu)及服務(wù)合同，本合同總金額為28,249.50萬(wàn)元；賽為智能已經(jīng)評(píng)為智慧吉首PPP項(xiàng)目預(yù)中標(biāo)社會(huì)資本，項(xiàng)目原設(shè)計(jì)靜態(tài)總投資估算為97,782.06萬(wàn)元；賽為智能與中冶天工集團(tuán)有限公司、光大富尊泰鋒投資管理（上海）有限公司組成的聯(lián)合體已經(jīng)被評(píng)為吉首市停車場(chǎng)建設(shè)和城區(qū)、小區(qū)綜合改造及物業(yè)管理PPP項(xiàng)目預(yù)中標(biāo)社會(huì)資本，本PPP項(xiàng)目投資總額約19.5億元。

　　3、遼寧成大擬4.2億元出售家樂(lè)福股權(quán)

　　遼寧成大16日晚間公告，為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整、優(yōu)化結(jié)構(gòu)改革，考慮到家樂(lè)福未來(lái)可持續(xù)發(fā)展性，促進(jìn)公司進(jìn)一步快速發(fā)展，公司擬以4.2億元出售其持有的家樂(lè)福全部股權(quán)，包括沈陽(yáng)家樂(lè)福35%股權(quán)、大連家樂(lè)福35%股權(quán)、長(zhǎng)春家樂(lè)福25%股權(quán)、哈爾濱家樂(lè)福17%股權(quán)、杭州家樂(lè)福20%股權(quán)以及寧波家樂(lè)福20%股權(quán)。公司表示，自2002年與荷蘭家樂(lè)福（中國(guó)）控股有限公司合作以來(lái)，公司先后在4省區(qū)合資設(shè)立了沈陽(yáng)、大連、杭州、寧波、哈爾濱、長(zhǎng)春6家合資公司。合作以來(lái)公司累計(jì)投資2.26億元，累計(jì)獲得分紅2.38億元。

　　4、中海發(fā)展更名“中遠(yuǎn)海能”

　　中海發(fā)展16日晚間公告，公司董事會(huì)同意將公司A股證券簡(jiǎn)稱及H股證券中文簡(jiǎn)稱由“中海發(fā)展”變更為“中遠(yuǎn)海能”，H股證券英文簡(jiǎn)稱由“CHINA SHIP DEV”變更為“COSCO SHIP ENGY”。公司董事會(huì)認(rèn)為，公司重組后主營(yíng)業(yè)務(wù)為油品運(yùn)輸及LNG運(yùn)輸業(yè)務(wù)，公司實(shí)際控制人（國(guó)務(wù)院國(guó)資委）未發(fā)生變更，公司證券簡(jiǎn)稱的變更符合重大資產(chǎn)重組后公司整體發(fā)展戰(zhàn)略，也符合公司及其全體股東的利益。

　　5、文科園林簽署兩項(xiàng)EPC合同

　　文科園林于2016年11月16日與綏陽(yáng)縣慧豐旅游投資發(fā)展有限責(zé)任公司簽署了兩項(xiàng)EPC合同，分別為“綏陽(yáng)縣洛安江流域生態(tài)文明區(qū)項(xiàng)目（施工、設(shè)計(jì)一體化 ）施工合同”和“綏陽(yáng)縣城市綠化提升工程項(xiàng)目（施工、設(shè)計(jì)一體化）施工合同”，合同金額分別為3億元和0.6億元。