經(jīng)過中英雙方近*年的準(zhǔn)備，滬倫通的腳步終于越來越近。日前證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定(試行)》，同時，上交所也發(fā)布了配套業(yè)務(wù)規(guī)則的征求意見稿，中英兩國投資者即將可以跨洋過海的資本流動。

　　滬倫通加速入場

　　據(jù)悉，根據(jù)市場相關(guān)各方提出的意見建議，證監(jiān)會對《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》征求意見稿作了相應(yīng)的修改完善，涉及境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行存托憑證(GDR)后的限制兌回期、境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行存托憑證(CDR)后實(shí)施配股等。

　　《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》共計*0條，主要內(nèi)容包括：明確滬倫通CDR發(fā)行審核制度。對相關(guān)核準(zhǔn)程序、申報文件清單、保薦盡調(diào)、會計審計安排和CDR核準(zhǔn)數(shù)量上限等作出規(guī)定；明確CDR跨境轉(zhuǎn)換制度安排。對境內(nèi)證券公司參與跨境轉(zhuǎn)換的條件及相關(guān)資產(chǎn)和投資行為等作出規(guī)定；明確CDR持續(xù)監(jiān)管要求。對季度報告、重大資產(chǎn)重組等事項作出差異化安排；明確境內(nèi)上市公司境外發(fā)行GDR的監(jiān)管安排。對GDR發(fā)行條件、發(fā)行價格、限制兌回期以及參與GDR跨境轉(zhuǎn)換的境外券商和存托人作出規(guī)定；強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，明確相關(guān)市場參與主體的法律責(zé)任。

　　根據(jù)《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》，上海證券交易所也發(fā)布制定了配套業(yè)務(wù)規(guī)則，以保障上交所與倫交所互聯(lián)互通業(yè)務(wù)順利實(shí)施。相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則自即日起向社會公開征求意見。

　　據(jù)介紹，上交所公開征求意見的業(yè)務(wù)規(guī)則包括“一個辦法”“三個指引”，即《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法(征求意見稿)》和《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通中國存托憑證上市預(yù)審核業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通中國存托憑證做市業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》。

　　值得注意的是，中國結(jié)算和上交所發(fā)布的征求意見稿反饋意見的期限僅為一周，都將于10月1*日截止。這標(biāo)志著，滬倫通進(jìn)入實(shí)施前的最后準(zhǔn)備階段。

　　滬倫通的開通，顯然能給國內(nèi)投資者帶來更多投資選擇，記者從上交所獲悉，個人投資者參與中國存托憑證交易，有下列條件：申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣*00萬元(不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券)；不存在嚴(yán)重的不良誠信記錄；不存在境內(nèi)法律、本所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定的禁止或限制參與證券交易的情形。

　　市場全球化的新探索

　　機(jī)構(gòu)們紛紛認(rèn)為滬倫通對我國資本市場發(fā)展意義重大，是中國市場全球化的新探索。

　　國泰君安分析師介紹，從“滬深港通”到“滬倫通”，我國在股票跨市場交易上實(shí)現(xiàn)了從“投資者跨境”到“證券產(chǎn)品跨境”的轉(zhuǎn)變，其中中英兩地市場差異大是促使該轉(zhuǎn)變的重要原因。財通證券認(rèn)為滬倫通不僅有利于境內(nèi)企業(yè)拓展融資渠道實(shí)現(xiàn)跨境并購，也實(shí)現(xiàn)了境內(nèi)投資者投資境外優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

　　中泰證券李迅雷表示，滬倫通作為與發(fā)達(dá)資本市場的深度合作和制度創(chuàng)新，作為新時代我國全面開放新格局中的重要一環(huán)，具有重大的戰(zhàn)略背景和歷史意義。一是滬倫通有利于夯實(shí)中英兩國全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，推動形成我國全面開放新格局；二是滬倫通是在QFII和滬港通等開放舉措的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步深化創(chuàng)新資本市場開放模式；三是滬倫通是推動上海國際金融中心建設(shè)的現(xiàn)實(shí)需求，有助于增強(qiáng)上海金融中心的國際影響力與競爭力；四是滬倫通有利于豐富境內(nèi)企業(yè)融資渠道，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)跨境并購；五是滬倫通將助力境內(nèi)券商實(shí)施“走出去”的戰(zhàn)略，打造國際一流投行；六是滬倫通提供多元化的投資標(biāo)的，使境內(nèi)投資者有機(jī)會分享境外發(fā)達(dá)市場穩(wěn)定的投資收益。（文章來源：上海青年報）

　　文章轉(zhuǎn)自上海青年報 編輯自小牛通平臺 文章版權(quán)歸作者所有

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